ครั้งแรกในรอบ 10 ปีของกลุ่ม ปตท. GC เตรียมออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุน

ครั้งแรกในรอบ 10 ปีของกลุ่ม ปตท.
GC เตรียมออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุน ไถ่ถอนครั้งแรกเมื่อครบ 5 ปี 6 เดือน

บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) หรือ GC ผู้นำด้านธุรกิจปิโตรเคมีและเคมีภัณฑ์ระดับสากล ของกลุ่ม ปตท. เตรียมออกและเสนอขายหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุน ซึ่งเป็นการออกหุ้นกู้ประเภทนี้ในประเทศไทยในรอบ 10 ปี ของกลุ่ม ปตท. และเป็นครั้งแรกของ GC ปัจจุบันบริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) ได้จัดอันดับความน่าเชื่อถือของ GC ที่  AA(tha) แนวโน้ม “มีเสถียรภาพ” และความน่าเชื่อถือของหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนที่ระดับ A+(tha) GC เผยจะนำเงินที่ได้ไปใช้เพื่อชำระคืนหนี้สินสกุลเงินบาทและสกุลเหรียญสหรัฐฯ เพื่อสร้างความแข็งแกร่งทางด้านเงินทุน และสนับสนุนการเติบโตอย่างยั่งยืน นอกจากนี้ เมื่อวันที่ 20 กันยายน 2567 ที่ผ่านมา บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) ได้มีปรับแนวโน้มหรือ outlook ของ GC จากเดิม “ลบ” ปรับขึ้นมาเป็น “มีเสถียรภาพ” เนื่องจากแนวโน้มอัตราส่วนหนี้สินที่ลดลงจากความมุ่งมั่นของบริษัทฯ ในแผนการลดหนี้ (Deleverage Plan) จากมาตรการต่างๆ ของบริษัทฯ

นายทิติพงษ์ จุลพรศิริดี รองกรรมการผู้จัดการใหญ่สายงานการเงินและบัญชี บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน)            เปิดเผยว่า GC อยู่ระหว่างเตรียมการออกและเสนอขายหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุน ไถ่ถอนเมื่อเลิกบริษัท ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนกำหนด (“หุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุน”) ต่อประชาชนเป็นการทั่วไป (Public Offering) เพื่อสนับสนุนแผนการลดหนี้ และเสริมสร้างโครงสร้างทางการเงินของกลุ่มบริษัท GC ให้แข็งแกร่ง เพื่อต่อยอดการเติบโตในอนาคต GC เชื่อมั่นว่าหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนดังกล่าว จะเป็นทางเลือกการลงทุนที่มั่นคงและให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่าให้แก่ผู้ลงทุนรายย่อยที่รอคอยหุ้นกู้ในกลุ่ม ปตท. โดยเฉพาะหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุน ที่กลุ่ม ปตท. ไม่ได้ออกมานานมากกว่า 10 ปี

นายทิติพงษ์ จุลพรศิริดี รองกรรมการผู้จัดการใหญ่สายงานการเงินและบัญชี กล่าวเพิ่มเติมว่า GC ได้กำหนดมาตรการต่าง ๆ ที่ช่วยลดหนี้สินและเสริมสร้างความสามารถในการทำกำไร เพื่อให้ GC เติบโตได้อย่างยั่งยืน ท่ามกลางความผันผวนตามวัฎจักรของธุรกิจปิโตรเคมี ในภาวะที่อุตสาหกรรมปิโตรเคมียังฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป GC ได้นำกลยุทธ์ 3 Steps Plus เข้ามาใช้เพื่อสร้างศักยภาพการแข่งขันและการเติบโตให้สอดคล้องกับสถานการณ์ที่เปลี่ยนไป โดยกลยุทธ์ 3 Steps Plus ประกอบไปด้วย 1) กลยุทธ์ Step Change คือการยกระดับความสามารถในการแข่งขันและการรักษาฐานทางธุรกิจ เพื่อมุ่งหวังให้ GC เป็น Hub ของธุรกิจปิโตรเคมีของกลุ่ม ปตท. ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และต่อยอดเป็นธุรกิจแห่งอนาคต 2) กลยุทธ์ Step Out คือการสร้างการเติบโตในธุรกิจ Specialty Chemicals ทั้งในและต่างประเทศ เพื่อการเติบโตในอนาคต และ 3) Step Up คือการสร้างความยั่งยืนทางธุรกิจให้กับ GC ภายใต้กรอบของ Environmental – Social – Governance หรือ สิ่งแวดล้อม – สังคม – ธรรมมาภิบาล พร้อมเป้าหมายในการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ (Net Zero Target) ปัจจุบัน GC มีแผนการปรับโครงสร้างทางธุรกิจ ซึ่งอาจมีผลกระทบทางบัญชี ได้แก่ การด้อยค่าสินทรัพย์ ซึ่งเป็นธุรกรรมที่เกิดขึ้นครั้งเดียวและเป็นรายการที่ไม่ใช่เงินสด อย่างไรก็ตามการปรับโครงสร้างทางธุรกิจนี้จะเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับ GC มากยิ่งขึ้นในระยะยาว

การออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนของ GC ในครั้งนี้ เป็นแผนการเสริมสร้างความยืดหยุ่น ความแข็งแกร่งของโครงสร้างเงินทุน เพื่อรองรับการเติบโตที่ยั่งยืนในอนาคต โดยเงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้ในครั้งนี้ ทาง GC มีแผนที่จะนำไปใช้ชำระหนี้เงินกู้เดิมทั้งในและต่างประเทศ และหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนที่ GC เสนอขายในครั้งนี้ ในทางบัญชีจะนับเป็นส่วนของทุน 100% เช่นเดียวกันกับหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนที่เสนอขายโดยบริษัทอื่น ๆ    

บริษัทฯ คาดว่าจะได้รับการนับส่วนของทุน (Equity Credit) 50% จาก Credit Rating ระดับโลกทั้ง 3 ราย ได้แก่  1) Moody’s Investors Service 2) S&P Global Ratings และ 3) Fitch Ratings Inc. ซึ่งถือว่าเป็น “Big Three” ในการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ จึงเป็นเหตุให้หุ้นกู้ที่จะออกครั้งนี้มีโครงสร้างที่แตกต่างจากหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนตัวอื่นๆ ที่เคยเสนอขายในประเทศไทย โดยเฉพาะในส่วนของการปรับอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากเกณฑ์ในการได้นับเป็นส่วนของทุน 50% ของ Moody’s นั้นจะได้รับต่อเมื่อหุ้นกู้นี้ไม่มีการปรับอัตราดอกเบี้ย หรือ step up ในช่วง 10 ปีแรก ในส่วนของ S&P นั้น GC คาดว่าหุ้นกู้จะได้นับเป็นส่วนของทุน 50% เฉพาะในช่วง 5 ปี 6 เดือนแรก หลังจากนั้นจะถูกนับเป็นส่วนของหนี้สินทั้งจำนวน สอดคล้องกับวันที่ GC สามารถใช้สิทธิไถ่ถอนก่อนกำหนดคือเมื่อครบกำหนด 5 ปี 6 เดือน เพื่อเป็นการบริหารตารางการชำระคืนเงินกู้ (Debt Repayment Profile)

ณ ขณะนี้ GC อยู่ระหว่างการยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลและร่างหนังสือชี้ชวนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ซึ่งยังไม่มีผลใช้บังคับ โดยอัตราดอกเบี้ยและวันจองซื้อที่แน่นอน ทาง GC จะแจ้งให้ทราบต่อไป สำหรับผู้ลงทุนทั่วไป สามารถจองซื้อขั้นต่ำ 100,000 บาท และทวีคูณครั้งละ 100,000 บาท  ผู้สนใจสามารถติดต่อจองซื้อ หรือ สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

• ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ทุกสาขา (ยกเว้นสาขาไมโคร) หรือ โทร. 1333 หรือจองซื้อทางออนไลน์ผ่าน Bangkok Bank Mobile Banking
• ธนาคาร ซีไอเอ็มบี ไทย จำกัด (มหาชน) ทุกสาขา หรือ โทร. 02-626-7777
• ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ทุกสาขา โทร. 02-888-8888 กด 869 และรวมถึงบริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ในฐานะหน่วยงานขายของธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน)
• บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) โทร. 02-165-5555 หรือจองซื้อทางออนไลน์ผ่านแอปฯ Dime! และรวมถึง ธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) ในฐานะหน่วยงานขายของบริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน)
• ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) ทุกสาขา หรือ โทร. 02-111-1111 หรือจองซื้อออนไลน์บนแอปพลิเคชัน Krungthai Next ผ่านระบบ Money Connect by Krungthai
• ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) ทุกสาขา หรือ โทร. 02-777-6784 หรือจองซื้อทางออนไลน์ผ่านแอป SCB EASY และรวมถึงบริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ในฐานะหน่วยงานขายของธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน)
• บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด โทร. 02-680-4004
• ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) ทุกสาขา หรือ โทร.1572
• บริษัทหลักทรัพย์ กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จำกัด โทร. 02-695-5000
• บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) โทร. 02-658-5050
• ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) ทุกสาขา หรือ โทร. 1428 กด #4 (เปิดจองซื้อเฉพาะผู้ลงทุนรายใหญ่เท่านั้น) และรวมถึงบริษัทหลักทรัพย์ธนชาต จำกัด (มหาชน) ในฐานะหน่วยงานขายของธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน)
• บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด โทร. 02-009-8351-56

หมายเหตุ:

• แบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์และร่างหนังสือชี้ชวนยังไม่มีผลใช้บังคับ เนื่องจากอยู่ระหว่างยื่นขออนุญาตต่อสำนักงาน ก.ล.ต.
• การจัดสรรหุ้นกู้ดังกล่าวให้อยู่ในดุลยพินิจของผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ตามแต่จะเห็นสมควร

คำเตือน:

• การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนต้องศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถศึกษารายละเอียดได้จากแบบแสดงรายการข้อมูลและร่างหนังสือชี้ชวนที่ www.sec.or.th

First time in 10 years for PTT Group.

GC preparing to issue subordinated hybrid debentures with an initial call option at 5 years and 6 months.

PTT Global Chemical Public Company Limited (GC), a global leader in the chemical business and PTT Group flagship company, is preparing to offer subordinated hybrid debentures, payable upon dissolution with the Issuer's right to early redemption and unconditional interest deferral (“subordinated hybrid debentures”). This transaction marks as the first offering from PTT Group after 10 years to issue subordinated hybrid debentures in Thailand, and this is an inaugural offering of subordinated hybrid debentures for GC. Currently, Fitch Ratings (Thailand) has rated GC's at AA(tha) with a "stable" outlook and rated the subordinated hybrid debentures at A+(tha). GC plans to use the proceeds from these subordinated hybrid debentures to repay its existing THB and USD denominated debts, to strengthen financial capital and to support GC sustainable growth. Additionally, on September 20, 2024, Fitch Ratings (Thailand) upgraded GC’s outlook from "negative" to "stable" due to the improved debt ratio from the GC’s deleverage plan.

Mr. Thitipong Jurapornsiridee, Executive Vice President - Finance and Accounting at PTT Global Chemical Public Company Limited (GC), revealed that GC is preparing to issue subordinated hybrid debentures, payable upon dissolution with the Issuer's right to early redemption and unconditional interest deferral, and the subordinated hybrid debentures will be offered to general public via the placement of Public Offering (Public Offering). The issuance will support debt reduction plans and strengthen GC's financial structure for future growth (#NextStepwithSustainableGrowth). GC believes these subordinated hybrid debentures will provide a stable and worthwhile alternative investment for retail investors, especially given the return of PTT Group's subordinated hybrid debentures issuance in the past 10 years.

Mr. Thitipong Jurapornsiridee, added that GC has established various measures to reduce debt and enhance profitability to ensure sustainable growth amid the cyclical fluctuations of the petrochemical business. During the gradual recovery of petrochemical industry, GC has adopted the 3 Steps Plus strategy to bolster competitiveness and growth. This strategy includes:

1. Step Change: Enhancing competitiveness and maintaining the business base, aiming for GC to become the petrochemical hub of PTT Group in Southeast Asia and beyond.
2. Step Out: Expanding growth in the Specialty Chemicals business domestically and internationally for future growth.
3. Step Up: Ensuring business sustainability for GC within the framework of Environmental – Social – Governance (ESG) and targeting net zero greenhouse gas emissions.

Currently, GC has a business restructuring plan that may involve accounting impacts such as asset impairments which are non-cash and one-time transactions. Nevertheless, this restructuring will strengthen GC business in the long run.

The upcoming subordinated hybrid debentures issued by GC aim to enhance flexibility and strengthen the capital structure to support sustainable future growth. The proceeds from this issuance will be used to repay both domestic and international GC's existing debt. GC’s subordinated hybrid debentures will be counted as 100% equity in accounting terms, similar to the subordinated hybrid debentures issued by other companies.

The company expects to receive 50% equity credit from the three major global credit rating agencies: 1) Moody’s Investors Service, 2) S&P Global Ratings, and 3) Fitch Ratings Inc., known as the "Big Three" in credit rating. Therefore, the debentures being issued will have a different structure compared to other subordinated debentures previously offered in Thailand, especially regarding the interest rate adjustments as Moody’s will only grant 50% equity credit if there are no interest rate adjustments or step-ups in the first 10 years. According to S&P, GC expects to receive 50% equity credit only during the first 5 years and 6 months. After that, it will be considered entirely as debt. This aligns with GC’s option to early redeem the subordinated hybrid debentures, exercisable from 5-years 6-months after the issue date, which is purposely set to manage the company’s debt repayment profile accordingly.

Currently, GC is in the process of filing the registration statement and draft prospectus with the Securities and Exchange Commission (SEC), which has not yet taken effect. GC will announce the final interest rate and subscription date later. For general investors, the minimum subscription amount is 100,000 baht and in multiples of 100,000 baht. Those who are interested can study further details and the terms and conditions in the draft prospectus and inquires more information at the followings 12 arrangers:

• Bangkok Bank Public Company Limited, at all branches (except micro branches) or call 1333, or subscribe online via Bangkok Bank Mobile Banking.

• CIMB Thai Bank Public Company Limited, at all branches, or call 02-626-7777.

• KASIKORNBANK Public Company Limited, at all branches, call 02-888-8888 press 869, and at KASIKORN Securities Public Company Limited as a sales agent of KASIKORNBANK Public Company Limited.

• Kiatnakin Phatra Securities Public Company Limited, call 02-165-5555, or subscribe online via Dime! app and at Kiatnakin Phatra Bank Public Company Limited as a sales agent of Kiatnakin Phatra Securities Public Company Limited.

• Krung Thai Bank Public Company Limited, at all branches, or call 02-111-1111, or subscribe online via Money Connect by Krungthai in Krungthai NEXT application.

• The Siam Commercial Bank Public Company Limited, at all branches, or call 02-777-6784, or subscribe online via the SCB EASY App, and at InnovestX Securities Co., Ltd., as a sales agent of the Siam Commercial Bank Public Company Limited.

• Asia Plus Securities Company Limited, call 02-680-4004.

• Bank of Ayudhya Public Company Limited, at all branches, or call 1572.

• Krungthai XSpring Securities Co., Ltd., call 02-695-5000.

• Maybank Securities (Thailand) Public Company Limited, call 02-658-5050.

• TMBThanachart Bank Public Company Limited, at all branches, or call 1428, press #4 (booking is open only to institutional investors), and at Thanachart Securities Public Company Limited as a sales agent of TMBThanachart Bank Public Company Limited.

• Yuanta Securities (Thailand) Co., Ltd., call 02-009-8351-56.

Note:

• The registration statement and draft prospectus have not yet become effective as they are under the consideration of the Securities and Exchange Commission (SEC).

• The allocation of the debentures is at the discretion of the arrangers as deemed appropriate.

Disclaimer:

• Investments carry risks. Investors must study and understand the product characteristics, the conditions of returns, and the risks before making an investment decision.

• Investors can find more details in the information filing and draft prospectus at www.sec.or.th.