ศูนย์วิจัยกสิกรไทย สรุป ค่าเงินบาท และตลาดหุ้นไทย (สัปดาห์ที่ 5-9 ม.ค. 69)





สรุปความเคลื่อนไหวค่าเงินบาท

• เงินบาทปิดสัปดาห์แรกของปี 2569 ที่ระดับแข็งค่าเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสิ้นปี 2568 ทั้งนี้เงินบาทแข็งค่าขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ตามการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำในตลาดโลกซึ่งได้รับอานิสงส์จากประเด็นความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และเวเนซุเอลา อย่างไรก็ดี เงินบาทลดช่วงบวกและเริ่มทยอยอ่อนค่าลงในช่วงระหว่างสัปดาห์สอดคล้องกับการย่อตัวลงของราคาทองคำในตลาดโลก ขณะที่ เงินดอลลาร์ฯ ทยอยฟื้นตัวกลับมา หลังดัชนี ISM ภาคบริการของสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าที่คาด (ดัชนี ISM ภาคบริการเพิ่มขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบ 1 ปีที่ 54.4 เดือนธ.ค. 2568 สูงกว่าตลาดคาดที่ 52.2 และสูงกว่า 52.6 ในเดือนพ.ย.) เงินบาทฟื้นตัวแข็งค่ากลับมาบางส่วนในช่วงท้ายสัปดาห์ เนื่องจากตลาดรอติดตามตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐฯ และคำวินิจฉัยของศาลฎีกาสหรัฐฯ ในเรื่องภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

• สัปดาห์ระหว่างวันที่ 12-16 ม.ค. 2569 KBank คาดกรอบการเคลื่อนไหวของเงินบาทที่ 31.10-31.80 บาทต่อดอลลาร์ฯ ปัจจัยที่ต้องติดตาม ได้แก่ ฟันด์โฟลว์ของต่างชาติ การเคลื่อนไหวของสกุลเงินเอเชียและราคาทองคำในตลาดโลก ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนธ.ค. ดัชนีราคาผู้ผลิตและยอดค้าปลีกเดือนพ.ย. ของสหรัฐฯ รายงาน Beige Book ของเฟด ตลอดจนตัวเลขการส่งออกเดือนธ.ค. ของจีน

สรุปความเคลื่อนไหวตลาดหุ้นไทย

• ดัชนีหุ้นไทยเคลื่อนไหวผันผวนในสัปดาห์แรกของปี 2569 ท่ามกลางแรงขายของต่างชาติ ทั้งนี้ SET Index ดีดตัวขึ้นในวันทำการแรกของปี 2569 นำโดย แรงซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีตามทิศทางการปรับตัวขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ รวมถึงหุ้นกลุ่มแบงก์ก่อนประกาศงบไตรมาส 4/2568 อย่างไรก็ดี SET Index กลับมาแกว่งตัวในกรอบแคบในช่วงกลางสัปดาห์ เนื่องจากไร้ปัจจัยใหม่ ๆ เข้ามากระตุ้นตลาด ประกอบกับตลาดรอประเมินประเด็นความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ หลังสหรัฐฯ เปิดปฏิบัติการโจมตีเวเนซุเอลาและจับกุมผู้นำเวเนซุเอลา รวมถึงติดตามประเด็นการเมืองในประเทศอย่างใกล้ชิด ดัชนีหุ้นไทยร่วงลงแรงในช่วงท้ายสัปดาห์ท่ามกลางแรงขายของกลุ่มนักลงทุนต่างชาติ นำโดย หุ้นผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์รายใหญ่แห่งหนึ่งจากปัจจัยเฉพาะตัว รวมถึงหุ้นกลุ่มไฟแนนซ์จากความกังวลเรื่องหนี้เสียท่ามกลางความเปราะบางของเศรษฐกิจ อย่างไรก็ดี แรงซื้อคืนหุ้นผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์รายใหญ่ที่ร่วงลงแรงก่อนหน้านี้ในช่วงท้ายสัปดาห์มีส่วนช่วยประคองดัชนีหุ้นไทยไม่ให้ร่วงลงต่อ ขณะที่นักลงทุนกลับมารอติดตามข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ รวมถึงคำตัดสินของศาลฎีกาสหรัฐฯ เกี่ยวกับประเด็นความชอบด้วยกฎหมายของมาตรการภาษีของประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์

• สัปดาห์ที่ 12-16 ม.ค. 2569 KSecurities คาดแนวรับที่ 1,240 และ 1,230 จุด ขณะที่ แนวต้านอยู่ที่ 1,270 และ 1,285 จุด ตามลำดับ โดยปัจจัยที่ต้องติดตาม ได้แก่ การทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 4/2568 ของบจ.ไทย โดยเฉพาะกลุ่มแบงก์ ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด ทิศทางเงินทุนต่างชาติ ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนธ.ค. ดัชนีราคาผู้ผลิตและยอดค้าปลีกเดือนพ.ย. ของสหรัฐฯ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนพ.ย. ของยูโรโซนและอังกฤษ ดัชนีราคาผู้ผลิตเดือนธ.ค.ของญี่ปุ่น ตลอดจนตัวเลขส่งออกและยอดปล่อยกู้ใหม่สกุลเงินหยวนเดือนธ.ค. ของจีน